(相关资料图)

高盛发研报指，欧康维视生物(01477)于2月14日发布预盈，包括：1）总收入为1.55亿元至1.59亿元（该行预期为1.43亿元），以及2）毛利润为1亿元至1.03亿元（该行预期为9400万），但未披露收入明细。对应毛利率为64.5%至64.8%，毛利率持续改善（去年上半年为62.9%），考虑到Emadine/BetopticS的许可权摊销减少以及12月推出优施莹后收入基础不断增长，看好收入增长的前景同时，该行亦看好优施莹带来的收入增长势头：1)疫情后医院运营的快速恢复，以及2)其在公司产品组合的重要地位。

该行调整对2022-2024财年的预测（每股收益从-0.66/-0.42/-0.08元人民币调整为-0.65/-0.62/-0.16元人民币），以反映1）2022年预盈数据，2）近期的管理指引-投资者日的长期收入，3)最新人民币汇率（美元/人民币为6.8，人民币/港元预盈1.15），以及4)DCF估值的展期。该行将目标价从17.51港元上调2%至17.87港元，维持“买入”评级。

标签： 收入增长 重要地位 公司产品